第十¤八届发审委2020年第18次会议审核︼结果公告
中国证券监督管理委员◢会第十八届发行审核委╲员会2020年第18次发审委会议于2020年1月16日召开，现将会议审核情况公告如下：
深圳中天精装●股份有限公司（首发）获通过。
1、报告期内，深圳中天精装将工程施工中劳务作业性质的工作交由劳务外包公司实施。请ξ发行人代表：（1）说明劳务外包是否存在挂靠经营、转包等情形；（2）说明报告期对不同劳务外包公司分包价格的差异情况及其合理性，劳务费用的※定价是否公允，是否与同行可比公司存在明显差异，是否存在为发行人代为承担成本或费用；（3）按照作业属性说明专业▓班组单位人工成本的波动情况及其公允性，劳务外包用工数量及费用卐变动与发行人业↘务成本、收入的匹配性，是否存在跨期∑ 核算情形；（4）说明报告期内对部分劳务公司采购额变动较大的原因及合理性，劳务公司与》发行人及其实际控制人、董监高是△否存在关联关系。请保荐代表人说明核查依↓据、过程，并︾发表明确核查意见。
2、报告期各期末〖，深圳中天精装应收账款及长期应收账款账面金额较高。请发行人代表◤说明：（1）1年以上应收账款占比较高的原ζ因，是否存在坏账风【险；（2）坏账计提准备是否充分，与同行业可比公司是♂否存在较大差异；（3）发行人高比例的保理○业务以及相关客户承担贴息成本的事项是否为行业普遍现象，是否违反国家【及金融部门、机构严控向房地产业提供资金的调控政策；（4）发行人对客户反向√保理业务垫付贴息的应收款项期后回收情况，是否计〓提了相应坏账准备。请保荐代表人说明◤核查依据、过程，并发表明确核查意←见。
3、报告期各期，深圳中天精装对前五大客户▆的营业收入占比较高。万科地■产是报告期内公司第一大客户。请发行人代表㊣ 说明：（1）客户集中度较高的原因及合理性，是否符合行业惯①例；（2）报告期内对万科地产销售收入及占比波动较大的原因，是否对万科地ω 产存在重大依赖；（3）在不同销售模式下维护客户♂稳定性所采取的措施和效果；（4）结合万丰资产转让所持发行人股份前后的交易金额变化情况，说明发行人与万◎科地产业务合作的稳ξ 定性与可持续性。请保荐※代表人说明核查依据、过程，并发表明确核查卐意见。
4、请深圳＠中天精装代表结合我国房地产调控政策及批量精装修市场发展趋势，发※行人在建筑装饰行业的竞争地位和々竞争优势，说明发行人住宅精装修业务毛利率是否存在进一步下▓滑的风险。请保荐代表人说明核查依【据、过程，并发表明确核查意见。
5、深圳中天精装主要提供装♀修服务，采购少量辅料，较少对业主Ψ 方垫付主要材料款№，与同行业公司垫付大量ㄨ材料款不同。请发行人代表说明：（1）目前批量精▅装业务的主流经营模式，是否装修服←务商大多需要为大型地产商客户垫付主要材料款；（2）当前不需要垫〇付主要材料款的经营模式是否具有持续性∞，如发行人竞争对手承诺为地产商垫付主要材料款，是否会影响发行人承接业务，是否会对发行人现有业务产生重大不利影响。请保荐代表人说明核查依据、过程，并发表明确核查意见。
发行监管部
2020年1月16日